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Feuille de calcul Cash Flow 57
Si le taux d'intérêt est de 10 % sur une période de 12 mois, avec calcul de
l'intérêt sur une base mensuelle :
Quelle est la valeur actuelle de ces versements de bail ?
Quel montant de versement régulier effectué au début de chaque
mois permettrait d'obtenir la même valeur actuelle ?
Les mouvements de trésorerie étant irréguliers, utilisez la feuille de calcul
Cash Flow pour déterminer la valeur actuelle nette du bail.
Calcul de NPV
Les mouvements de trésorerie des quatre premiers mois se présentent
sous forme de quatre flux de liquidités consécutifs de 0 . Le bail
stipulant des versements en début d'échéance, vous devez considérer le
premier de ces versements comme le flux de liquidités initial (
CFo) et
entrer les autres mouvements de trésorerie dans les écrans de
mouvement de trésorerie (C01 et F01).
Remarque : le paramétrage des variables BGN/END dans la feuille de
calcul TVM n'affecte pas la feuille de calcul Cash Flow.
10 7000
Pour Appuyez sur Affichage
Rétablir toutes les valeurs par
défaut des variables
& } !
RST
0.00
Sélectionner la feuille de calcul
Cash Flow
'
CFo= 0.00
Entrer la première série de
mouvements de trésorerie
consécutifs
#
#
3 !
C01=
F01=
0.00
Ä
3.00Ä
Entrer la deuxième série de
mouvements de trésorerie
consécutifs
#
5000 S !
#
8 !
C02=
F02=
-5000.00
Ä
8.00Ä
Nombre de mois Montant des versements
65

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